[vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" css=".vc_custom_1725440591298{background-color: #fff8f6 !important;}" z_index="" el_class="relative"][vc_column][vc_row_inner row_type="row" type="full_width" text_align="left" css_animation="" el_class="t-elem"][vc_column_inner width="7/12"][vc_single_image image="92" img_size="full" css="" qode_css_animation=""][/vc_column_inner][vc_column_inner width="5/12"][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner row_type="row" type="grid" text_align="left" css_animation=""][vc_column_inner width="1/4"][/vc_column_inner][vc_column_inner width="1/2" css=".vc_custom_1725442039982{padding-bottom: 3rem !important;}"][vc_column_text css=".vc_custom_1789547145543{margin-top: -45px !important;}"]
BANKING & FINANCE
De beurstaks: een fiscaal doolhof dat de belegger nog te vaak weet te verrassen
[/vc_column_text][vc_empty_space][vc_column_text css=""]
door Robin Rosmeulen | Junior-Associate Tuerlinckx Tax Lawyers
[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width="1/4"][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner row_type="row" type="full_width" text_align="left" css_animation="" el_class="x-elem"][vc_column_inner width="6/12"][/vc_column_inner][vc_column_inner width="6/12"][vc_single_image image="91" img_size="full" alignment="right" css="" qode_css_animation=""][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_empty_space height="10rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="10/12"][vc_single_image image="12770" img_size="full" alignment="center" css=".vc_custom_1788935087068{margin-top: -100px !important;}" qode_css_animation=""][vc_row_inner row_type="row" type="full_width" text_align="left" css_animation=""][vc_column_inner css=".vc_custom_1725445134136{padding-bottom: 2rem !important;}"][vc_column_text css=""]
[return_post_data]
[/vc_column_text][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner row_type="row" type="full_width" text_align="left" css_animation=""][vc_column_inner width="10/12"][vc_column_text css=""]
Welkom bij onze gezamenlijke kennisreeks van Investment Officer en Tuerlinckx Tax Lawyers.
In een snel veranderend financieel en fiscaal landschap bieden onze experten u doorheen het jaar praktische inzichten, juridische duiding en fiscale analyses rond zes belangrijke thema's: Banking & Finance, Private, Corporate, Meerwaardebelasting, Crypto en Alternative Assets. Zo blijft u op de hoogte van de ontwikkelingen die relevant zijn voor uw investeringen, vermogen en ondernemingsactiviteiten.
[/vc_column_text][/vc_column_inner][vc_column_inner width="2/12"][/vc_column_inner][/vc_row_inner][/vc_column][vc_column width="1/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Korte introductie:
De taks op beursverrichtingen, beter bekend als de beurstaks of TOB, behoort tot de minst bekende belastingen van ons land. Nochtans bestaat zij al meer dan een eeuw. Lange tijd leidde deze belasting een vrij geruisloos bestaan. Wie effecten kocht of verkocht via een Belgische bank of broker hoefde zich immers nergens zorgen over te maken. De financiële tussenpersoon hield de taks in, deed de aangifte en stortte de verschuldigde bedragen door aan de Schatkist.
Die situatie veranderde grondig in 2017. Sindsdien is de beurstaks ook van toepassing op transacties van Belgische rijksinwoners via buitenlandse brokers en buitenlandse effectenrekeningen. Tegelijk werden de tarieven aangepast en de maximumbedragen verhoogd. Wijzigingen die het fiscale landschap voor beleggers er allerminst overzichtelijker op maakten.[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Van verborgen belasting naar persoonlijke verantwoordelijkheid?
De beurstaks wordt geheven op verrichtingen op de secundaire markt. In principe zijn aankopen en verkopen van verhandelbare financiële instrumenten onderworpen aan de taks. Daarbij geldt niet voor elk product hetzelfde regime. Afhankelijk van de eigenschappen van het financiële instrument kunnen verschillende tarieven van toepassing zijn. Opties, futures, swaps en CFD’s vallen bijvoorbeeld buiten het toepassingsgebied van de beurstaks. Aandelen en obligaties daarentegen zijn doorgaans wel belastbaar.
Tot 2017 kwamen enkel beleggers die via een Belgische financiële tussenpersoon investeerden met deze complexe regeling in aanraking. Zelfs dan gebeurde dat slechts onrechtstreeks, omdat de bank of broker alle fiscale formaliteiten voor haar rekening nam. De belegger moest zelf geen aangifte indienen en geen betaling verrichten.
Met de uitbreiding van het toepassingsgebied in 2017 kwam daar verandering in. Belgische inwoners die investeren via een buitenlandse broker of een buitenlandse effectenrekening werden plots zelf verantwoordelijk voor alle verplichtingen inzake de beurstaks. De Belgische wetgever kan immers geen buitenlandse banken of brokers verplichten om rekening te houden met Belgische wetgeving. De verantwoordelijk schuift door naar de belegger.
Zo wordt de belegger vandaag niet alleen geacht te investeren, maar ook om zijn eigen fiscalist, accountant en controleur te zijn.[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Een groeiend probleem:
Dat probleem wordt steeds relevanter. Meer en meer beleggers kiezen ervoor om buiten de traditionele Belgische bankomgeving te beleggen. Buitenlandse platformen bieden vaak een ruimer aanbod, lagere transactiekosten of specifieke beleggingsmogelijkheden. Tegelijk stellen steeds meer jonge beleggers hun eigen portefeuille samen, vaak met ETF’s als basis.
Velen zijn zich echter niet bewust van het feit dat aan die keuze ook Belgische fiscale verplichtingen verbonden kunnen zijn. Buitenlandse financiële instellingen informeren hun Belgische cliënten immers niet altijd over de aangifte- en betalingsverplichtingen die voortvloeien uit de Belgische beurstaks. Zelfs instellingen gevestigd in traditionele financiële centra zoals Luxemburg of Zwitserland nemen deze verplichtingen niet noodzakelijk op zich, noch geven zij een kleine waarschuwing aan de klant.
Ondanks het feit dat de wetswijziging bijna haar tiende verjaardag viert, is de uitbreiding van het toepassingsgebied van de beurstaks nog steeds vrij onbekend bij veel beleggers.
[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Welke verplichtingen heeft de belegger?
Wanneer een buitenlandse tussenpersoon de beurstaks niet voor rekening van de belegger voldoet, rusten er in hoofdzaak twee verplichtingen op de belegger zelf:
1. De aangifte
Wanneer belastbare verrichtingen plaatsvinden, moet de beurstaks worden aangegeven uiterlijk op de laatste werkdag van de tweede maand volgend op de maand van de verrichting.
2. De betaling
De verschuldigde beurstaks moet uiterlijk tegen dezelfde termijn worden betaald.
De belegger kan slechts aan deze verplichtingen ontsnappen indien hij kan aantonen dat de buitenlandse financiële tussenpersoon reeds aan de Belgische verplichtingen heeft voldaan. In de praktijk blijkt dit echter eerder uitzonderlijk.[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Sancties die vaak hoger zijn dan de belasting zelf
Wat deze problematiek bijzonder maakt, is dat de sancties vaak disproportioneel kunnen uitvallen in verhouding tot de verschuldigde belasting.
Wie zijn verplichtingen niet correct nakomt, riskeert:
- een boete van 50 euro per week bij een laattijdige aangifte, tot maximaal 2.600 euro;
- een boete van vijfmaal de ontdoken taks bij een onjuiste of onvolledige aangifte, met een minimum van 250 euro;
- nalatigheidsinteresten van 7 procent per jaar bij laattijdige betaling.
Die sancties kunnen aanzienlijk hoger oplopen dan de beurstaks zelf. Een belegger die voor 100 euro aandelen aankoopt via een buitenlandse effectenrekening is bijvoorbeeld slechts 0,35 euro beurstaks verschuldigd. Indien de aangifte uitblijft, kan daar echter een boete tegenover staan die duizenden malen hoger ligt dan de oorspronkelijk verschuldigde belasting.
Kan een fout nog worden rechtgezet?
Veel beleggers ontdekken pas jaren later dat zij bepaalde verplichtingen niet hebben nageleefd. De vraag rijst dan vanzelfsprekend of de zware sancties nog kunnen worden vermeden.
De wet voorziet op zich niet uitdrukkelijk in een kwijtschelding van boetes, belastingverhogingen of nalatigheidsinteresten wanneer een belastingplichtige spontaan tot regularisatie overgaat.
In de praktijk blijkt evenwel een administratieve tolerantie te bestaan. Wanneer een belastingplichtige te goeder trouw, zonder voorafgaande tussenkomst van de fiscus, spontaan zijn situatie regulariseert door een correcte aangifte in te dienen en de verschuldigde beurstaks te betalen, blijkt de administratie doorgaans geen toepassing te maken van bepaalde wettelijk voorziene sancties.
Wie vaststelt dat in het verleden geen of onvoldoende beurstaks werd aangegeven, wacht daarom best niet af. Een tijdige en juridisch onderbouwde regularisatie kan vermijden dat relatief beperkte fiscale tekortkomingen uitgroeien tot een aanzienlijk financieel probleem.[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="grid" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" z_index="" css=".vc_custom_1725442702402{background-position: center !important;background-repeat: no-repeat !important;background-size: cover !important;}"][vc_column width="1/12"][/vc_column][vc_column width="8/12"][vc_column_text css=""]
Conclusie:
Wat ooit een quasi onzichtbare belasting was, is geëvolueerd tot een complexe regeling waarbij de verantwoordelijkheid steeds vaker bij de belegger zelf terechtkomt. Vooral wie belegt via buitenlandse brokers of buitenlandse effectenrekeningen doet er goed aan niet alleen de rendementen van zijn portefeuille op te volgen, maar ook de fiscale verplichtingen die ermee gepaard gaan.
De realiteit is vandaag dat de belegger niet enkel investeerder is, maar vaak ook zijn eigen fiscalist, accountant en controleur moet zijn. Wie twijfelt over de correcte toepassing van de beurstaks, laat zich daarom best tijdig adviseren.
[/vc_column_text][/vc_column][vc_column width="3/12"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="4rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern"][vc_column][vc_empty_space height="8rem"][/vc_column][/vc_row][vc_row css_animation="" row_type="row" use_row_as_full_screen_section="no" type="full_width" angled_section="no" text_align="left" background_image_as_pattern="without_pattern" css=".vc_custom_1725440591298{background-color: #fff8f6 !important;}" z_index="" el_class="relative"][vc_column][vc_row_inner row_type="row" type="full_width" text_align="left" css_animation="" el_class="conclusie t-elem"][vc_column_inner width="8/12"][vc_single_image image="92" img_size="full" css="" qode_css_animation=""][/vc_column_inner][vc_column_inner width="4/12"][/vc_column_inner][/vc_row_inner][vc_row_inner row_type="row" type="grid" text_align="left" css_animation=""][vc_column_inner width="1/12"][/vc_column_inner][vc_column_inner width="8/12"][vc_empty_space height="5rem"][vc_column_text css=""]
Over de auteur:
- Robin Rosmeulen is Junior Associate bij Tuerlinckx Tax Lawyers.
- Hij is gespecialiseerd in ondernemings-en beleggingsfiscaliteit.
- Contact: robin.rosmeulen@tuerlinckx.eu
Heeft dit onderwerp impact op uw onderneming? Neem contact op met onze fiscale experten.
