Vermogen laten groeien vraagt meer dan een goede investering. Wij bieden geïntegreerd
advies over beleggingsfiscaliteit, private equity, fondsen, financiële structuren en de
bijhorende regelgeving.
DBI-fondsen
Wat zijn DBI-fondsen?
Een DBI-beleggingsstructuur staat beleggers toe te investeren via Belgische vennootschappen, al dan niet AICB’s, waarbij dividenden en gerealiseerde meerwaarden op aandelen onder bepaalde voorwaarden vrijgesteld kunnen zijn van Belgische vennootschapsbelasting. Deze structuren bieden een interessant kader voor een fiscaal efficiënte vermogensopbouw binnen een Belgische vennootschap.
Voor het DBI-regime van DBI-BEVEKs (BEVEK staat voor Beleggingsvennotschap met Veranderlijk Kapitaal), institutionele BEVEKs en niet-gereglementeerde beleggingsvennootschappen werden rulingaanvragen met succes bekomen.
Onze aanpak?
We analyseren bestaande beleggingsstructuren grondig en identificeren optimalisatiemogelijkheden. Daarnaast begeleiden we de financiële tussenpersoon, de “ManCo”, de “family office” of de vermogende families zelf bij de oprichting van nieuwe structuren. Waar aangewezen wordt rechtszekerheid bekomen via een ruling bij de Dienst Voorafgaande Beslissingen.
Onze expertise?
Team Banking and Finance heeft ervaring in het aanvragen van voorafgaande beslissingen voor gereglementeerde DBI-BEVEKs en niet-gereglementeerde beleggingsvennootschappen. Deze rulings omvatten doorgaans bevestiging van de minimale uitkeringsverplichting van 90 procent van de netto- inkomsten van de BEVEK, de ventilatieregels om goede en slechte inkomsten te onderscheiden, de afruling van goede beurzen voor DBI-doeleinden, de verwerking van deelname in het resultaat, de bevestiging dat een welbepaald Depostory Receipt fiscaal vereenzelvigd kan worden met het onderliggende aandeel, adviezen over de concrete berekening van het uit te keren dividend, reorganisaties binnen of tussen DBI-BEVEKs en rulings voor de oprichting van een institutionele DBI-BEVEK.
Concreet? Wij adviseerden:
CASE
Een fonds dat wenst te investeren in een succesvolle onderneming werd geconfronteerd met het feit dat deze enkel genoteerd is op een minder toegankelijke buitenlandse beurs. In plaats van rechtstreeks te investeren in het aandeel werd geïnvesteerd in een certificaat van dat aandeel, genoteerd op een meer toegankelijke beurs.
Tuerlinckx Tax Lawyers stelde in dit kader een rulingaanvraag op, waarbij de rulingdienst bevestigde dat het certificaat vereenzelvigd kan worden met het onderliggende aandeel waarvan de inkomsten kwalificeren als “goede DBI-inkomsten”.
CASE
Een fonds beschikte over meerdere statutair afgescheiden compartimenten die elk in een aparte regio investeerde. Gezien de evolutie naar een meer globale beleggingsstrategie, was een fusie van twee compartimenten aangewezen.
Het team van Tuerlinckx Tax Lawyers begeleidde deze herstructurering en verkreeg een fiscale ruling die de noodzakelijke fiscale continuïteit waarborgde. Noch het fonds, noch de belegger werden geconfronteerd met extra belastingen naar aanleiding van de fusie.
Een bespreking plannen:
Heeft u een vergelijkbaar probleem of heeft u naar aanleiding van deze case vragen, neem gerust contact op met het team: TeamBanking&Finance@Tuerlinckx.eu
“Tax is everywhere”
“Finance is structured. Tax decides how”.
Vermogen moet renderen. In een landschap van complexe fiscale en regulatoire verplichtingen begeleiden wij u bij het optimaliseren van uw beleggingsstructuur en het beheersen van de fiscale impact.
Advies
Geschillen
Het fiscale landschap van beleggingsproducten werd de afgelopen jaren stevig door mekaar geschud. De verstrenging van de roerende voorheffing, de wijzigingen aan het DBI-regime, de nieuwe meerwaardebelasting, de jaarlijkse taks op effectenrekeningen, alsook de toepassing van de beurstaks op verrichtingen op buitenlandse rekeningen, de toenemende grensoverschrijdende context waarbinnen de sector opereert en de wildgroei aan maatregelen ter bestrijding van misbruik, zoals de Kaaimantaks, vormen een explosie van complexiteit. Daarnaast bieden beleggingsverzekeringen ook fiscale opportuniteiten, alsook de inschakeling van feeders voor investeringen in private equity fondsen. Zij worden aangevuld met een risicoanalyse, waaruit de haalbaarheid blijkt bij eventuele betwisting met de fiscale administratie of voor de rechtbank. Wij leveren een onderbouwd advies met een haalbare oplossing en kunnen ons daarvoor ook baseren op 25 jaar praktische ervaring in de financiële sector en de fondsenindustrie.
Tuerlinckx Tax Lawyers heeft heel wat praktische ervaring in bijstand bij belastingcontroles en discussies met de belastingadministratie, zowel in de administratieve fase als voor de rechtbank.
De sector van het bank- en financiewezen wordt vandaag gekenmerkt door grensoverschrijdende en vaak bijzonder complexe structuren, waarbij fondsen en private-equity entiteiten bovendien onderworpen kunnen zijn aan specifieke fiscale gunstregimes. Dit maakt dat de belastingadministratie deze sector met bijzondere aandacht – en vaak met argusogen – benadert.
Wij zijn gespecialiseerd in het voeren van fiscale procedures, zowel ten overstaan van de belastingadministratie als voor de rechtbank. Wij analyseren grondig waar de onderzoeks- en beoordelingsgrenzen van de fiscus liggen en toetsen kritisch af welke claims juridisch en feitelijk standhouden.
Fiscale aangiften
Rulings
Wij staan vermogende natuurlijke personen en rechtspersonen bij met het indienen van fiscale aangiften, beurstaks en jaarlijkse taks op effectenrekeningen met betrekking tot hun buitenlandse rekeningen. Wij verlenen eveneens de nodige ondersteuning om de aangifte van roerende inkomsten en meerwaarden op financiële activa te begeleiden en te optimaliseren.
Voor bestanddelen van het vermogen die in het verleden niet hun correcte belastingregime hebben ondergaan, kan een team van experten analyseren of en hoe een fiscale regularisatie mogelijk is.
Wij beschikken over ruime ervaring in het bekomen van rulings voor bankproducten, gewone en private equity fondsen (eventueel met inbegrip van carried intereststructuren), alsook beleggingsverzekeringen. Een dergelijke “productruling” biedt niet alleen bescherming voor de Belgische tussenpersoon of emittent met betrekking tot fiscale inhoudingen, aangifteverplichtingen en eventuele uitwisseling van informatie, maar creëert ook extra rechtszekerheid en gemoedsrust voor de fiscale verplichtingen van de belegger.
Advies
Het fiscale landschap van beleggingsproducten werd de afgelopen jaren stevig door mekaar geschud. De verstrenging van de roerende voorheffing, de wijzigingen aan het DBI-regime, de nieuwe meerwaardebelasting, de jaarlijkse taks op effectenrekeningen, alsook de toepassing van de beurstaks op verrichtingen op buitenlandse rekeningen, de toenemende grensoverschrijdende context waarbinnen de sector opereert en de wildgroei aan maatregelen ter bestrijding van misbruik, zoals de Kaaimantaks, vormen een explosie van complexiteit. Daarnaast bieden beleggingsverzekeringen ook fiscale opportuniteiten, alsook de inschakeling van feeders voor investeringen in private equity fondsen. Zij worden aangevuld met een risicoanalyse, waaruit de haalbaarheid blijkt bij eventuele betwisting met de fiscale administratie of voor de rechtbank. Wij leveren een onderbouwd advies met een haalbare oplossing en kunnen ons daarvoor ook baseren op 25 jaar praktische ervaring in de financiële sector en de fondsenindustrie.
Geschillen
Tuerlinckx Tax Lawyers heeft heel wat praktische ervaring in bijstand bij belastingcontroles en discussies met de belastingadministratie, zowel in de administratieve fase als voor de rechtbank.
De sector van het bank- en financiewezen wordt vandaag gekenmerkt door grensoverschrijdende en vaak bijzonder complexe structuren, waarbij fondsen en private-equity entiteiten bovendien onderworpen kunnen zijn aan specifieke fiscale gunstregimes. Dit maakt dat de belastingadministratie deze sector met bijzondere aandacht – en vaak met argusogen – benadert.
Wij zijn gespecialiseerd in het voeren van fiscale procedures, zowel ten overstaan van de belastingadministratie als voor de rechtbank. Wij analyseren grondig waar de onderzoeks- en beoordelingsgrenzen van de fiscus liggen en toetsen kritisch af welke claims juridisch en feitelijk standhouden.
Fiscale aangiften
Wij staan vermogende natuurlijke personen en rechtspersonen bij met het indienen van fiscale aangiften, beurstaks en jaarlijkse taks op effectenrekeningen met betrekking tot hun buitenlandse rekeningen. Wij verlenen eveneens de nodige ondersteuning om de aangifte van roerende inkomsten en meerwaarden op financiële activa te begeleiden en te optimaliseren.
Voor bestanddelen van het vermogen die in het verleden niet hun correcte belastingregime hebben ondergaan, kan een team van experten analyseren of en hoe een fiscale regularisatie mogelijk is.
Rulings
Wij beschikken over ruime ervaring in het bekomen van rulings voor bankproducten, gewone en private equity fondsen (eventueel met inbegrip van carried intereststructuren), alsook beleggingsverzekeringen. Een dergelijke “productruling” biedt niet alleen bescherming voor de Belgische tussenpersoon of emittent met betrekking tot fiscale inhoudingen, aangifteverplichtingen en eventuele uitwisseling van informatie, maar creëert ook extra rechtszekerheid en gemoedsrust voor de fiscale verplichtingen van de belegger.
