Vermogen laten groeien vraagt meer dan een goede investering. Wij bieden geïntegreerd
advies over beleggingsfiscaliteit, private equity, fondsen, financiële structuren en de
bijhorende regelgeving.
Alternatieve Instellingen voor Collectieve Belegging (AICB)
Wat begrijpt men onder een AICB?
Een AICB is een beleggingsinstelling die kapitaal ophaalt bij meerdere beleggers om dit volgens een bepaald beleggingsbeleid te investeren, maar die niet onder het geharmoniseerde Europese UCITS-regime valt.
Onze aanpak?
We analyseren bestaande producten vanuit fiscaal oogpunt, op basis van het prospectus of het investment memorandum.
Onze bevindingen bundelen we in een schriftelijke nota. Indien de cliënt dit wenst gaan we ook na of een feederstructuur een fiscale optimalisatie kan bieden.
Onze expertise?
Wij adviseren over de analyse en structurering van fondsen, waaronder private equity-structuren, zowel binnen als buiten de Europese Economische Ruimte. Daarnaast begeleiden wij Belgische, Luxemburgse en andere internationale fondsbeheerders, financiële instellingen en family offices bij het aanvragen van rulings met betrekking tot hun fondsstructuren.
Om de fiscale behandeling van investeerders correct te bepalen, moet bij vele fondsstructuren eerst worden nagegaan of deze naar Belgisch recht als transparant dan wel als “opaque” worden gekwalificeerd. In het geval van transparante fondsen is het bovendien essentieel te analyseren of en hoe inkomsten en meerwaarden fiscaal kunnen worden toegerekend (“geventileerd”) aan de onderliggende investeerders.
Concreet? Wij adviseerden:
CASE
Een grondige fiscale analyse werd uitgevoerd van een private equity-investering via een Luxemburgse SCSp-structuur. In dit kader werd een geoptimaliseerde feederstructuur uitgewerkt, die zowel rekening houdt met de fiscale positie van de investeerders als met een efficiënte toekenning van carried interest.
CASE
Een Luxemburgse statutaire beleggingsvennootschap werd met succes omgezet in een Belgisch transparant fonds. Deze herstructurering resulteerde in een fiscaal geoptimaliseerd kader voor de investeerders en werd verankerd in een voorafgaande beslissing.
Een bespreking plannen:
Heeft u een vergelijkbaar probleem of heeft u naar aanleiding van deze case vragen, neem gerust contact op met het team: TeamBanking&Finance@Tuerlinckx.eu
“Tax is everywhere”
“Finance is structured. Tax decides how”.
Vermogen moet renderen. In een landschap van complexe fiscale en regulatoire verplichtingen begeleiden wij u bij het optimaliseren van uw beleggingsstructuur en het beheersen van de fiscale impact.
Advies
Geschillen
Het fiscale landschap van beleggingsproducten werd de afgelopen jaren stevig door mekaar geschud. De verstrenging van de roerende voorheffing, de wijzigingen aan het DBI-regime, de nieuwe meerwaardebelasting, de jaarlijkse taks op effectenrekeningen, alsook de toepassing van de beurstaks op verrichtingen op buitenlandse rekeningen, de toenemende grensoverschrijdende context waarbinnen de sector opereert en de wildgroei aan maatregelen ter bestrijding van misbruik, zoals de Kaaimantaks, vormen een explosie van complexiteit. Daarnaast bieden beleggingsverzekeringen ook fiscale opportuniteiten, alsook de inschakeling van feeders voor investeringen in private equity fondsen. Zij worden aangevuld met een risicoanalyse, waaruit de haalbaarheid blijkt bij eventuele betwisting met de fiscale administratie of voor de rechtbank. Wij leveren een onderbouwd advies met een haalbare oplossing en kunnen ons daarvoor ook baseren op 25 jaar praktische ervaring in de financiële sector en de fondsenindustrie.
Tuerlinckx Tax Lawyers heeft heel wat praktische ervaring in bijstand bij belastingcontroles en discussies met de belastingadministratie, zowel in de administratieve fase als voor de rechtbank.
De sector van het bank- en financiewezen wordt vandaag gekenmerkt door grensoverschrijdende en vaak bijzonder complexe structuren, waarbij fondsen en private-equity entiteiten bovendien onderworpen kunnen zijn aan specifieke fiscale gunstregimes. Dit maakt dat de belastingadministratie deze sector met bijzondere aandacht – en vaak met argusogen – benadert.
Wij zijn gespecialiseerd in het voeren van fiscale procedures, zowel ten overstaan van de belastingadministratie als voor de rechtbank. Wij analyseren grondig waar de onderzoeks- en beoordelingsgrenzen van de fiscus liggen en toetsen kritisch af welke claims juridisch en feitelijk standhouden.
Fiscale aangiften
Rulings
Wij staan vermogende natuurlijke personen en rechtspersonen bij met het indienen van fiscale aangiften, beurstaks en jaarlijkse taks op effectenrekeningen met betrekking tot hun buitenlandse rekeningen. Wij verlenen eveneens de nodige ondersteuning om de aangifte van roerende inkomsten en meerwaarden op financiële activa te begeleiden en te optimaliseren.
Voor bestanddelen van het vermogen die in het verleden niet hun correcte belastingregime hebben ondergaan, kan een team van experten analyseren of en hoe een fiscale regularisatie mogelijk is.
Wij beschikken over ruime ervaring in het bekomen van rulings voor bankproducten, gewone en private equity fondsen (eventueel met inbegrip van carried intereststructuren), alsook beleggingsverzekeringen. Een dergelijke “productruling” biedt niet alleen bescherming voor de Belgische tussenpersoon of emittent met betrekking tot fiscale inhoudingen, aangifteverplichtingen en eventuele uitwisseling van informatie, maar creëert ook extra rechtszekerheid en gemoedsrust voor de fiscale verplichtingen van de belegger.
Advies
Het fiscale landschap van beleggingsproducten werd de afgelopen jaren stevig door mekaar geschud. De verstrenging van de roerende voorheffing, de wijzigingen aan het DBI-regime, de nieuwe meerwaardebelasting, de jaarlijkse taks op effectenrekeningen, alsook de toepassing van de beurstaks op verrichtingen op buitenlandse rekeningen, de toenemende grensoverschrijdende context waarbinnen de sector opereert en de wildgroei aan maatregelen ter bestrijding van misbruik, zoals de Kaaimantaks, vormen een explosie van complexiteit. Daarnaast bieden beleggingsverzekeringen ook fiscale opportuniteiten, alsook de inschakeling van feeders voor investeringen in private equity fondsen. Zij worden aangevuld met een risicoanalyse, waaruit de haalbaarheid blijkt bij eventuele betwisting met de fiscale administratie of voor de rechtbank. Wij leveren een onderbouwd advies met een haalbare oplossing en kunnen ons daarvoor ook baseren op 25 jaar praktische ervaring in de financiële sector en de fondsenindustrie.
Geschillen
Tuerlinckx Tax Lawyers heeft heel wat praktische ervaring in bijstand bij belastingcontroles en discussies met de belastingadministratie, zowel in de administratieve fase als voor de rechtbank.
De sector van het bank- en financiewezen wordt vandaag gekenmerkt door grensoverschrijdende en vaak bijzonder complexe structuren, waarbij fondsen en private-equity entiteiten bovendien onderworpen kunnen zijn aan specifieke fiscale gunstregimes. Dit maakt dat de belastingadministratie deze sector met bijzondere aandacht – en vaak met argusogen – benadert.
Wij zijn gespecialiseerd in het voeren van fiscale procedures, zowel ten overstaan van de belastingadministratie als voor de rechtbank. Wij analyseren grondig waar de onderzoeks- en beoordelingsgrenzen van de fiscus liggen en toetsen kritisch af welke claims juridisch en feitelijk standhouden.
Fiscale aangiften
Wij staan vermogende natuurlijke personen en rechtspersonen bij met het indienen van fiscale aangiften, beurstaks en jaarlijkse taks op effectenrekeningen met betrekking tot hun buitenlandse rekeningen. Wij verlenen eveneens de nodige ondersteuning om de aangifte van roerende inkomsten en meerwaarden op financiële activa te begeleiden en te optimaliseren.
Voor bestanddelen van het vermogen die in het verleden niet hun correcte belastingregime hebben ondergaan, kan een team van experten analyseren of en hoe een fiscale regularisatie mogelijk is.
Rulings
Wij beschikken over ruime ervaring in het bekomen van rulings voor bankproducten, gewone en private equity fondsen (eventueel met inbegrip van carried intereststructuren), alsook beleggingsverzekeringen. Een dergelijke “productruling” biedt niet alleen bescherming voor de Belgische tussenpersoon of emittent met betrekking tot fiscale inhoudingen, aangifteverplichtingen en eventuele uitwisseling van informatie, maar creëert ook extra rechtszekerheid en gemoedsrust voor de fiscale verplichtingen van de belegger.
